왜 하락률보다 회복 수익률이 더 클까요?
100만원이 20% 하락하면 80만원이 됩니다. 이 80만원이 다시 100만원이 되려면 20만원이 늘어나야 하는데, 이는 80만원 기준으로 25% 상승에 해당합니다. 즉 하락률과 회복에 필요한 수익률은 대칭이 아니며, 하락폭이 클수록 그 격차는 훨씬 커집니다. 50% 하락하면 원금 회복에는 100% 상승이 필요하고, 90% 하락하면 무려 900% 상승이 필요합니다.
계산식
최대낙폭(MDD) = (고점 − 저점) ÷ 고점 × 100(%)이며, 원금회복 필요수익률 = 낙폭 ÷ (100 − 낙폭) × 100(%) 또는 (고점 − 저점) ÷ 저점 × 100(%)으로 동일하게 계산됩니다.
투자에 어떻게 활용하나요?
레버리지 상품이나 변동성이 큰 종목에 투자하기 전, 큰 폭의 하락이 발생했을 때 이를 만회하는 것이 얼마나 어려운지 미리 가늠해볼 수 있습니다. 레버리지·인버스 ETF의 변동성 감가(복리효과)에 대해서는 레버리지·인버스 ETF의 복리효과와 위험도 참고해보세요.
자주 묻는 질문
고점과 저점을 정확히 모르면 어떻게 하나요?
정확한 고점 대신 매수한 시점의 평가금액을, 저점 대신 가장 낮았던 시점(또는 현재) 평가금액을 입력해도 같은 방식으로 손실률과 회복에 필요한 수익률을 확인할 수 있습니다.
배당이나 추가 매수는 반영되나요?
아니요, 이 계산기는 순수하게 가격(또는 평가금액) 두 시점만으로 낙폭과 회복률을 계산하는 단순 계산기입니다. 배당 재투자나 추가 매수가 있었다면 실제 회복에 필요한 수익률은 이 계산 결과와 다를 수 있습니다.