这项制度试图解决的行为心理问题
关于退休储蓄的数十年研究表明,当要求人们主动选择投资标的时,相当一部分人干脆什么都不选——这并非因为他们真的偏好低收益的默认产品,而是因为主动选择需要花费精力,惰性最终占了上风。美国的QDIA框架,以及其他国家自动加入式养老金计划中的默认基金规则,正是针对这种现状惰性而设计的政策应对措施,目的是把闲置的缴费资金导向一个经过事先审核、相对合理的投资标的,而不是任由其因通胀而不断贬值。
本文为一般性信息,不构成金融建议
具体的适用资格、通知期限以及获批的默认产品清单,会因国家和计划服务机构而异,相关监管规定也会不定期更新。本页说明的是默认投资选项这一概念及其背后的政策考量;至于适用于你自己退休账户的具体规则,请查阅所用计划服务机构的官方披露文件,或咨询持牌的财务顾问。
常见问题
选择了默认投资选项,是不是就能保证不亏本金?
不是。如果你选择的默认选项包含混合型基金或目标日期基金,而非纯粹的保本型产品,那么和其他任何与市场挂钩的投资一样,一旦市场下跌,账户余额同样可能减少。
是不是必须使用默认投资选项?
在大多数提供这项机制的体系中,使用与否是可选的,而非强制性的——它本来就是为那些没有主动做出投资选择的情况而设计的。如果你自己主动管理账户并给出投资指示,默认选项通常根本不会被触发。