再平衡的前提是你已经有目标配置
只有在你已经决定好如何在风险资产(如股票)和相对安全的资产(如债券或现金)之间分配资金之后,再平衡才有意义。如果你还没有确定这个目标配置,那么根据自己的目标、投资期限和风险承受能力先做出这个决定才是第一步;再平衡只是用来维持你已经选定的配置比例的一个后续管理步骤。
仅为一般性信息,不构成投资建议
本页面是介绍再平衡方法的一般性金融教育内容,不构成投资建议。具体的再平衡周期、区间宽度和执行时机,应根据个人资金状况和税务情况自行判断,或咨询专业人士后再决定。
常见问题
再平衡应该多久做一次?
没有统一的标准答案。做得太频繁会增加交易成本和税负,做得太少又会让风险偏离目标太远。一种常见做法是把每年一到两次的定期检查,和阈值规则结合起来使用。
做了再平衡是不是收益就一定会变好?
不一定。再平衡是把风险拉回原本设定水平的一种管理手段,并不是用来提高收益的方法。在某类资产长期上涨的行情中,再平衡反而可能意味着提前兑现掉一部分收益。