按顺序了解股息之王和股息贵族股分别是如何定义的。
指连续50年以上增加派息的公司。这类公司历经多次经济衰退和金融危机,却始终没有减少派息,反而持续增加,因此常被视为业绩和现金流都极为稳定的企业。不过这并非官方指数,而是对具备这种纪录的公司的一种统称。
指纳入标普500指数、且连续25年以上增加派息的公司。股息贵族股是需要满足标普设定标准(纳入标普500、连续25年以上增加派息、达到一定市值和流动性要求等)的官方指数(标普500股息贵族指数)成分股。虽然年限门槛比股息之王短,但因为有指数统一管理,比较容易查到具体的成分股名单。
除了股息之王和股息贵族股,市场上还有股息冠军、股息蓝筹之类的说法。这些名称往往不是标普这类官方指数机构给出的,而是个人投资者或金融信息网站按自己的标准(例如连续增加派息10年以上)划分的,因此不同来源列出的公司名单可能有所不同。
即便是几十年持续增加派息的公司,一旦经营状况大幅恶化,也可能减少派息,甚至被移出股息贵族名单。过去的纪录并不能保证未来的表现,想判断派息的可持续性,还需要同时看派息率(派息占利润的比例)和现金流状况。
既可以直接挑选并买入个股,也可以通过跟踪股息贵族指数的ETF,一次性分散投资几十家公司。使用ETF能自动分散风险,降低单一公司减少派息带来的冲击。
对于海外投资者而言,领取一家公司的股息时,通常会先在当地被预扣一部分税款,剩下的金额才会实际到账,之后还要把这笔钱换算成本国货币。因此,除了已经被预扣的税款之外,汇率的波动也会影响投资者实际到手的收益。
如果你对股息率、除息日等股息投资的基础概念还不太熟悉,建议在挑选个股之前,先读一读股息投资基础指南。
本页是介绍"股息之王""股息贵族股"这两个概念和术语的科普内容,并非针对具体个股的投资建议。个别公司能否持续派息,取决于其业绩表现和管理层决策,这些因素随时可能变化,投资前请务必自行核实最新的财务信息。
会。如果未能满足连续25年增加派息的要求,或被剔除出标普500指数,该公司就会在下一次指数调整时被移出股息贵族股名单。
其他市场大多没有积累像美国那样长期、稳定的派息数据,派息政策相对也更容易变动,因此很难直接套用美国式的股息之王、股息贵族标准。