确定给付制(DB)与确定缴费制(DC)企业年金比较

退休金是由雇主统一管理运作,还是由自己亲自打理,最终能拿到的金额可能会有很大差别。

什么是确定给付制(DB)计划?

确定给付制会依据员工的工作年限和平均薪资,用固定公式提前计算出退休时可领取的金额,资金则由雇主自行管理运作。无论投资表现好坏,员工最终领取的金额都不会改变——投资风险由雇主承担。

什么是确定缴费制(DC)计划?

确定缴费制由雇主每年将年薪的一定比例(通常约为8%至12%)存入员工个人账户,由员工自行选择投资方式,包括存款、债券型或股票型基金、ETF等。投资表现无论盈亏,都会直接反映在最终的退休给付金额中。

投资风险由谁承担是最大的区别

在DB计划中,即使雇主的投资出现亏损,员工的给付金额也不会改变,差额由雇主补足。而在DC计划中,员工所选投资项目的表现会直接成为最终给付金额——投资得当可能比DB计划领取更多,反之则可能少于预期。

薪资增长幅度会影响哪种计划更有利

DB计划是根据退休前的平均薪资计算的,因此在职期间薪资涨幅越大,最终领取的金额也越高。DC计划则以每年实际薪资的一定比例进行缴存,受投资回报率的影响要大于薪资增长本身。因此,预期薪资将大幅上涨的员工往往更适合DB计划,而经常换工作或希望通过投资获得更高回报的员工则更适合DC计划。

调整投资组合与账户转移的灵活性

DC计划的参与者通常可以按季度等固定周期调整投资组合配置,离职时也可以将累积资金转入个人退休账户继续投资。DB计划账户在离职时同样可以转入个人账户,但在职期间员工无法自行选择投资方式,这一点与DC计划不同。

该如何选择?

许多雇主允许员工在DB和DC计划之间自行选择。如果打算长期在职且预期薪资稳步上涨,DB计划的稳定性可能更适合;如果乐于自行管理投资并看好长期市场回报,DC计划可能更合适。两种方式各有利弊,并非哪一种绝对更优,应根据个人实际情况判断。

离职时如何转移账户资金

换工作或退休时,累积的资金通常会转入个人退休账户(类似美国的IRA展期账户),在实际提取前可以继续投资增值。提前了解这一流程,能避免换工作时手忙脚乱。

本页仅为一般性信息介绍,并非投资建议

本页以教育目的介绍DB和DC企业年金的一般结构,并非针对某一具体计划或产品的建议。具体规则、缴费比例和保护机制因国家和雇主而异,请向所在单位的人事部门或当地养老金主管机构确认适用于你的详细情况。

常见问题

之后可以把DB计划转换成DC计划吗?

这取决于所在公司的企业年金规定,但许多公司允许在满足一定条件下从DB转为DC。不过转换后往往很难再转回DB计划,因此需要谨慎决定。

如果公司经营出现困难,DB计划的退休金会拿不到吗?

许多国家和地区要求DB计划必须将一定比例以上的资产存放在公司之外的独立账户中,即使公司经营出现困难,也能提供一定程度的保障;部分国家还设有政府支持的养老金保险机制来弥补缺口。不过仍有部分计划的提存比例未达100%,建议确认所在公司的提存情况。