長く実践されてきた投資哲学
バリュー投資はウォーレン・バフェットらが長年実践してきた伝統ある投資哲学で、市場が見過ごしている割安企業を見つけて長期保有する手法です。この記事はバリュー投資の基本的な考え方を紹介する一般的な金融教育コンテンツであり、投資助言ではありません。実際の投資には元本割れのリスクが伴うため、ご自身でよく調べるか専門家に相談してください。
「安い」と「割安」は同じではない
数値上は割安に見える株でも、事業そのものが悪化しているためにその低い株価が正当化されている場合もあります。本当の割安株と業績が悪化し続けている企業を見分けるには、指標だけでなく負債状況やキャッシュフローの推移、業界全体が縮小していないかといった点も合わせて確認する必要があります。
よくある質問
PERが低ければ必ず良い株なのですか?
いいえ。PERが低いからといって必ずしも割安とは限りません。今後の業績悪化が見込まれていたり、業界自体が構造的に衰退していたりする場合にもPERが低く出ることがあるため、他の指標と合わせて確認する必要があります。
バリュー株はグロース株より常に安全なのですか?
比較的値動きが小さい傾向はありますが、割安な状態が長く続いたり業界の状況が構造的に悪化したりする「バリュートラップ」に陥る可能性もあるため、絶対的に安全とは言えません。